En 2011, le Seed Enterprise Investment Program (SEIS) a été introduit pour soutenir les jeunes entreprises à la recherche de levées de fonds et de croissance. L’ancien député et investisseur providentiel, Brooks Newmark, discute de l’importance du programme dix ans plus tard, et pourquoi il est essentiel pour l’économie après COVID.
Il y a dix ans, j’ai participé à la mise en place du Projet d’Investissement Initial d’Entreprise (SEIS) pour donner un coup de pouce financier aux startups. À la suite de la crise financière, cela a contribué à aider les startups à se développer. Alors que nous faisons face à une nouvelle reprise, elle sera tout aussi critique.
Malheureusement, des statistiques récentes ont montré une baisse alarmante des investissements dans SEIS depuis 2018. Au lieu de dizaines de milliers d’entreprises qui en bénéficient, nous voyons des chiffres inférieurs à 2 000. Cela doit changer. (Référence : SFC Capital).
Lorsque la crise des prêts hypothécaires à risque a renversé l’économie mondiale en 2008, il n’est pas surprenant que les investisseurs soient impatients de faire des investissements. Le résultat a été un environnement défavorable à la croissance, car les startups ont du mal à lever des capitaux auprès d’investisseurs providentiels, et cette réticence à investir se fait encore sentir depuis des années.
Lorsque je suis devenu député et membre du Treasury Select Committee, j’avais de l’expérience dans l’investissement dans des sociétés privées en tant qu’associé principal chez Apollo Global Management, une société de capital-investissement de premier plan. En 2011, nous avons déterminé que même si les investisseurs providentiels disposaient de suffisamment d’argent pour investir, ils n’avaient toujours pas choisi d’utiliser ce capital pour soutenir les petites entreprises, reflétant la fin d’un cycle d’investissement plus risqué. Pour résoudre ce problème, nous avons créé l’EIS partagé comme solution, qui a été soutenue par l’avocat de l’époque, George Osborne.
Conçu comme un gamin dans l’Enterprise Investment Scheme (EIS), il offrira des avantages fiscaux plus intéressants que l’EIS : 50 % contre 30 % déductibles de l’impôt sur le revenu. De plus, si les investissements sont détenus pendant plus de trois ans, il n’y a pas d’impôt sur les plus-values, d’exonération des droits de succession et d’allégement de réinvestissement de l’impôt sur les plus-values jusqu’à 50 %. Les sociétés cibles doivent être non cotées, avoir moins de 24 mois, avoir un actif total de moins de 200 000 £ et moins de 25 employés.
Le programme a changé le paysage du financement initial et, aujourd’hui, il continue de faire ses preuves en permettant à un plus grand nombre de personnes de devenir des investisseurs à un stade précoce. Depuis 2012-2013, plus de 12 040 entreprises ont reçu des investissements et plus d’un milliard de livres sterling de fonds ont été levés (Référence : HM Revenue).
Aujourd’hui, alors que la pandémie continue de faire des ravages dans l’économie, nous voyons des entreprises lutter pour augmenter les investissements dans les premiers stades, et je pense que des programmes comme SEIS sont aussi essentiels pour entretenir l’environnement d’après-crise pour l’innovation qu’il l’était après le krach financier. Pour favoriser les talents locaux et l’innovation, nous avons besoin d’un soutien plus proactif du gouvernement autour de ces dispositifs existants et éprouvés et pour qu’ils deviennent plus accessibles aux investisseurs.
Bien que le gouvernement ait beaucoup mis l’accent sur la mise à l’échelle, il existe un risque qu’en poursuivant les inscriptions coûteuses, nous puissions voir le capital fuir les nouvelles start-up innovantes. Le secrétaire au Trésor et aux Affaires devrait fortement soutenir et étendre le Système commun d’information sur l’environnement pour soutenir les investissements de démarrage et pour encourager, motiver et récompenser les personnes qui soutiennent les nouvelles entreprises.
Depuis que j’ai quitté le Parlement en 2015, j’investis activement dans des startups en tant qu’investisseur providentiel et j’ai fait l’expérience des talents d’entrepreneurs et d’innovateurs britanniques. Si nous voulons intensifier l’impact de l’innovation et soutenir les entreprises en démarrage conduisant à la biotechnologie comme l’intelligence artificielle et les technologies quantitatives et financières, des programmes comme EIS et SEIS doivent être au premier plan et au centre de la stratégie économique et commerciale du gouvernement aujourd’hui.
Sans ce soutien aux entreprises en démarrage après Covid et un solide pipeline de startups, le gouvernement aura du mal à réaliser son ambition de « mettre à niveau » le pays et de devenir une superpuissance technologique et scientifique qu’il peut et devrait être.
Brooks Newmark a été député de Braintree de 2005 à 2015, et a été whip du gouvernement et ministre de la société civile. Il est maintenant un investisseur providentiel accompli, soutenant et investissant avec succès dans un certain nombre de startups technologiques en démarrage..
« Drogué des réseaux sociaux. Explorateur d’une humilité exaspérante. Nerd du café. Amical résolveur de problèmes. Évangéliste culinaire. Étudiant. »